Volatilidade implícita no forex

As Implicações da Volatilidade Implícita Para Commodities Este artigo fornece uma olhada em alguns índices de volatilidade implícita relativamente obscura commodity. Os índices de volatilidade implícitos fornecem sinais úteis para o timing do mercado de commodities, mas eles não se comportam da mesma maneira que o VIX faz para as ações. A volatilidade implícita é atualmente relativamente baixa em commodities. Em um nível agregado, merece cautela, particularmente para o petróleo. Para os grãos, sugere um fundo de curto prazo. A volatilidade implícita é uma ferramenta amplamente utilizada na análise do mercado de ações e é um indicador útil para o timing do mercado. Além do índice CBOE VIX (para o SampP500), há também índices de volatilidade implícitos para várias commodities (petróleo, ouro, prata, milho, soja, trigo). Este artigo examina a utilidade da volatilidade implícita da commodity para informar as perspectivas de negociação e destaca as tendências atuais e implicações de mercado. Os índices de volatilidade implícitos focados em commodities são reunidos pela CBOE e são construídos com base na volatilidade implícita de opções sobre instrumentos que preço das commodities relevantes. Para os índices de volatilidade implícita de petróleo, ouro e prata, a fonte é as opções nos ETFs, enquanto os grãos (soja, milho, trigo) são escoados das opções CBOT. Conceitualmente, uma maior demanda por opções elevará o preço das opções e aumentará a volatilidade implícita. Assim, esses índices devem subir ou descer dependendo do nível de incerteza e hype do mercado. O índice de volatilidade implícita do petróleo bruto está em funcionamento desde maio de 2007, enquanto os dados do índice de ouro estão disponíveis a partir de junho de 2008 e os grãos de milho a partir de junho de 2017. O que estão dizendo Abaixo seguimos os gráficos das respectivas commodities e sua volatilidade implícita para determinar se Há padrões claros e identificar sinais atuais. Em primeiro lugar, vale a pena lembrar um par de máximas do espaço de equidade. O VIX muitas vezes picos durante um selloff e é geralmente no seu mais alto em um fundo do mercado, e muitas vezes um baixo VIX é um sinal de complacência e muitas vezes ocorre em um top de mercado (baixa volatilidade é um bom preditor de maior volatilidade futura e vice-versa ). Óleo - Na extremidade inferior da gama pós-colisão A volatilidade do petróleo bruto mostra um padrão bastante simples correndo tipicamente até uma grande espiga nos fundos do mercado, e. Dez 2008, outubro de 2017, março de 2017 e novamente em fevereiro de 2017. No lado oposto, menor volatilidade muitas vezes precedeu grandes movimentos de preços ou mudanças de tendência. O exemplo mais notável é o baixo nível recorde de volatilidade implícita no petróleo, atingido antes do grande crash do final de 2017. Actualmente, o seu ponto mais baixo da gama pós-colisão, indicando um grau de complacência e é algo para manter um olho . Ouro - Preços em baixa volatilidade O ouro é ligeiramente menos claro como picos principais ocorreram no fundo de outubro de 2008 eo pico de setembro de 2017. Talvez uma interpretação melhor para a volatilidade implícita do ouro é que os pontos grandes indicam a exaustão a curto prazo da movimentação de preço principal a mais recente. Atualmente, a volatilidade do ouro tem se reduzido à medida que a nova tendência de alta se torna estabelecida - a coisa a observar será se a volatilidade do ouro cair mais longe dos baixos níveis atuais. Nos últimos anos, um resumo da volatilidade do ouro precedeu um topo de preços a curto prazo. De qualquer forma, o mercado está a preços em baixa volatilidade para o ouro, e em comparação com a faculdade de ouro história é barato. Grãos - Retroceder após o recente aumento Em vez de olhar para cada um de soja, eu optei por olhar para eles como um grupo (eles se movem de forma muito semelhante). O preço neste gráfico é os grãos ETF iPath Bloomberg Grãos SubTR ETN (NYSEARCA: JJG). Semelhante ao ouro, o padrão parece ser que os extremos na volatilidade de grãos (alta ou baixa) parecem ser consistentes com as mudanças de tendência e queda de preço exaustão. Para os grãos, a leitura recorde de baixa volatilidade em fevereiro deste ano coincidiu com um fundo do mercado. Na verdade, é este tipo de mispricing que deve ser procurado (preços no mercado de volatilidade foi muito baixa vs riscos relacionados com o tempo). Actualmente, a volatilidade dos cereais diminuiu de forma significativa desde a subida e descida, o que poderia sugerir o esgotamento da queda dos preços. Commodities - um período de menor volatilidade Dando uma olhada no CRB commodities index vs um composto da commodity implícita volatilidade índices chama um para uma conclusão semelhante. Os spikes principais ocorrem frequentemente durante fundos de mercado (por exemplo, 2008, 2017). Períodos de volatilidade menor do que o normal ocorrem com maior frequência em relação aos tops do mercado. Assim, vale a pena notar que a volatilidade entre commodities é menor do que o habitual e isso poderia ser um precursor para uma continuação da tendência de baixa e top de mercado de curto prazo. A volatilidade implícita de commodities é uma ferramenta analítica útil e funciona de forma semelhante à forma como o VIX é usado para o timing de mercado em ações. No entanto, alguns cuidados devem ser tomados como a relação entre preço e volatilidade implícita é diferente para commodities (e ligeiramente diferente betweeen commodities). Actualmente, a volatilidade das matérias-primas é muito mais baixa em relação à gama recente, o que justifica alguma cautela a nível agregado e, em particular, para o petróleo. Por outro lado, a volatilidade implícita sugere um esgotamento dos recentes declínios de preços dos grãos. A atual pausa na volatilidade das commodities pode muito bem ser a calma antes de mais uma tempestade. Divulgação: Iwe não têm posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (exceto de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Leia o artigo completoA sua arma de negociação Intraday Forex Tracer O Forex Tracer gera até 80 sinais precisos em média (todos os pares) e tanto quanto a relação de recompensa de risco de 1: 6. Que é bastante espantoso. Desenvolvido por Dave (eu) e meu amigo Mike (que acontece de ser tanto um profissional comerciante e programador mql). IFT curto para Intraday Forex Tracer é um incrível profissional Forex indicador que quase garantirá o seu sucesso quando se trata de negociação tudo o que você precisa fazer é instalar Intraday Forex Tracer em seus gráficos. Dê uma olhada. ENCONTRAR O TRACER TRACE SEUS LUCROS FÁCILMENTE NÃO PARAR LUCRO QUALQUER PAIR - QUALQUER HORA FRAME - DIA APÓS DAY HÁ MUITO MAIS CONSTRUÍDO PARA COMERCIO EM 2017 O Intraday Tracer é projetado para inversões de tendência e negociação de continuação de tendência (que é onde o dinheiro é realmente) . O cerne disso é rastrear os movimentos mais importantes do mercado, eliminando falsas saídas e falsos sinais. Uma vez que esta é uma ótima ferramenta na revelação de tendências e reversões, você pode usá-lo com sucesso ao couro cabeludo durante sideaction priceaction também. Forex Tracer não é um pônei de um truque. É simples de usar. 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Volatilidade Implícita - IV A Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é às vezes referida como vol. A volatilidade é comumente indicada pelo símbolo (sigma). Volatilidade Implícita e Opções A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos na precificação das opções. As opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um activo a um preço específico durante um período de tempo pré-determinado, têm prémios mais elevados com elevados níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita aproxima o valor futuro de uma opção eo valor atual das opções leva isso em consideração. A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores a prestar atenção se o preço da opção sobe, mas o comprador possui um preço de chamada sobre o original, menor preço ou preço de exercício. Isso significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente transformar o activo em torno e vendê-lo ao preço mais elevado. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda a probabilidade. É apenas uma estimativa de preços futuros, e não uma indicação deles. Embora os investidores tenham em conta a volatilidade implícita na tomada de decisões de investimento e esta dependência inevitavelmente tenha algum impacto nos próprios preços, não há garantia de que o preço das opções siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ele ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação à opção, ea volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções. Outra coisa importante a observar é que a volatilidade implícita não prevê a direção na qual a mudança de preço irá. Por exemplo, a alta volatilidade significa um grande balanço de preços, mas o preço poderia balançar muito alto ou muito baixo ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não vai fazer mudanças amplas e imprevisíveis. A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica. Também conhecida como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas do mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo nas opções futuras mudanças de preços. A volatilidade implícita também afeta o preço de instrumentos financeiros não-opção, como um teto de taxa de juros. Que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser levantada. Modelos de preços de opções A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de precificação de opções. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, pelo contrário, o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prêmio de chamada. O modelo Black-Scholes. O modelo de precificação de opções mais utilizado e bem conhecido, os fatores no preço atual das ações, o preço de exercício das opções, o tempo até a expiração (indicado como um percentual de um ano) e as taxas de juros livres de risco. O modelo de Black-Scholes é rápido em calcular qualquer número de preços de opção. No entanto, ele não pode calcular precisamente opções americanas, uma vez que só considera o preço em uma data de expiração de opções. O Modelo Binomial. Por outro lado, usa um diagrama de árvore, com volatilidade fatorada em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis um preço de opções pode tomar, então trabalha para trás para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode revisitá-lo em qualquer momento para a possibilidade de exercício precoce. O que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida a seu preço de exercício antes de sua expiração. O exercício precoce ocorre apenas em opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos neste modelo levar um longo tempo para determinar, por isso este modelo não é melhor em situações de arremetidas. Quais fatores afetam a volatilidade implícita Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. A oferta ea demanda são um fator determinante importante para a volatilidade implícita. Quando um título está em alta demanda, o preço tende a subir, assim como a volatilidade implícita, o que leva a um prêmio de opção maior, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdadeiro quando há abundância de oferta, mas não o suficiente demanda do mercado, a volatilidade implícita cai, eo preço da opção torna-se mais barato. Outro fator influenciador é o valor temporal da opção, ou a quantidade de tempo até a opção expirar, o que resulta em um prêmio. Uma opção de curto prazo, muitas vezes resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto que uma opção de longa data tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais tempo de preço na opção eo tempo é mais de uma variável. Para um guia de investidores para volatilidade implícita e uma discussão completa sobre as opções, leia Volatilidade Implícita: Comprar Baixa e Venda Alta, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita. Além de fatores conhecidos como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo de um prêmio de opções. IV pode ser derivado de um modelo como o modelo de Black Scholes.