Opções estratégias colocar espalhar

Uma das maneiras mais fáceis de criar um spread de urso é usar opções de venda em ou perto do preço de mercado atual do estoque. Como os spreads de chamadas de urso, o Bear Put Spreads ganha lucro quando o preço do estoque subjacente diminui. Os spreads de urso são tipicamente criados através da compra de itens no mercado e a venda de itens fora do dinheiro. Usando o Altria Group (MO), podemos criar um spread de urso usando opções no dinheiro. Com MO Trading em 56,78 em maio, você pode comprar dez do JUL 60 coloca e vende dez JUL 55 coloca. Neste caso, o lucro máximo seria a diferença entre os preços de exercício menos os 3.000 que custou para colocar no cargo. Nesse caso, o lucro máximo atinge 2.000 ((60 - 55 x 1.000) - 3.000). Em contraste, a perda máxima seria limitada aos 3.000 gastos iniciados no comércio. Mais uma vez, esta perda máxima é a quantidade utilizada para calcular o ROI. Exemplo de compra de opções MO trading 56.89 Não encontrou o que você precisava, avise-nos. Brokerage Products: Not FDIC Insured middot No Bank Guarantee middot Pode Perder Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. O comércio on-line possui riscos inerentes. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Estratégia de opções: O urso colocou o spread Como você pode lucrar com um preço decrescente, enquanto potencialmente limitando o risco. Fidelity Active Trader News ndash 02017016 Quando o mercado de ações está caindo, alguns investidores ativos podem querer tentar lucrar com a queda. Mas, para algumas situações, simplesmente cortar uma ação ou comprar uma venda pode parecer muito arriscado. Nesse caso, a estratégia de opções chamada propagação do urso pode caber na conta. Para usar essa estratégia, você compra uma opção de venda ao mesmo tempo que vende outra, o que potencialmente pode dar lucro, mas com risco reduzido e menos capital. Vamos olhar mais de perto. Compreender o urso colocar a propagação Embora mais complexo do que simplesmente comprar uma peça, o urso se espalhou pode ajudar a minimizar os riscos. Por que você está protegendo sua posição comprando uma opção de venda e vendendo outra opção de venda, o que pode reduzir as perdas, mas também pode limitar seus lucros potenciais. E essa estratégia envolve menos capital do que simplesmente comprar uma venda. Devido ao fato de que você está pagando dinheiro para iniciar essa estratégia, é chamado de spread de débito. Seu objetivo é vender a posição combinada a um preço que exceda o preço total de compra e, assim, obter lucro. Uma vantagem do spread do urso é que você conhece seu lucro máximo (ou perda) com antecedência. Na verdade, o risco máximo para este comércio é o custo inicial do spread. Portanto, você definiu o risco com antecedência. As porcas e parafusos Normalmente, você usará o urso colocado se você for moderadamente de baixa em um estoque ou outra segurança. Seu objetivo é que o estoque subjacente diminua o suficiente para que ambas as opções no spread estejam no dinheiro quando o prazo de validade chegar, ou seja, o estoque está abaixo do preço de exercício de ambas as posições. Você quer que o estoque caia o suficiente para ganhar mais do que o custo do spread. Aqui está um exemplo de como funciona: Compre uma venda abaixo do preço de mercado: você ganhará dinheiro (depois de comissões) se o preço de mercado da ação cair abaixo do seu preço de equilíbrio para a estratégia. Vender uma colocação em um preço ainda mais baixo: você mantém o produto da venda desprezando parte do custo da colocação e tirando algum risco da mesa. Você também desistiu de lucros além do menor preço de exercício. O melhor cenário: o preço das ações cai como você antecipou e ambos colocam no dinheiro no vencimento. Antes de iniciar a negociação para procurar: Antes de iniciar uma propagação do urso, é importante ter uma idéia dos seus critérios. Aqui estão algumas orientações gerais. Estoque subjacente. Primeiro, você precisa escolher um estoque subjacente que você acha que provavelmente irá cair no preço. Data de validade . Escolha uma data de validade de opções que corresponda à sua expectativa de queda do preço das ações. Preço de greve. Em seguida, você deve decidir quais preços de exibição escolher. Por exemplo, você pode optar por comprar os 45 colocar e vender os 40, ou comprar os 60 colocar e vender os 50. Quanto maior o spread, maior o potencial de lucro, mas a diferença de prémios pode deixar você com mais risco. Volatilidade. Muitos comerciantes preferem iniciar o spread do urso para ajudar a compensar a volatilidade ou o custo de uma opção. A volatilidade é um fator importante que afetará o preço das opções. Um urso colocou comércio Agora que você tem uma idéia básica de como esta estratégia funciona, vamos ver exemplos mais específicos desta estratégia. Nota: Antes de colocar um spread com a Fidelity, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para negociação de opções de Nível 3. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Em junho, você acredita que o XYZ, que atualmente é de 31 por ação, ficará abaixo de 30 por ação nos próximos dois ou três meses. Você decide iniciar uma propagação do urso. Você compra 1 XYZ 30 de outubro colocado (longo colocado) por 3,80 por ação, pagando 380 (3,80 x 100). Ao mesmo tempo, você vende 1 XYZ 25 ​​de outubro colocado (curto) para 1,60 por ação, recebendo 160 (1.60 x 100). Nota: Neste exemplo, os preços de exercício tanto do curto quanto de longo prazo estão fora do dinheiro. Custo. O seu custo total, ou débito, para este comércio é 220 (380 160), mais comissões e taxas. Para iniciar este comércio, você pode colocá-los como um comércio usando o ticket de opção multi-perna. Ganho máximo possível. O máximo que você pode ganhar com este comércio é 280. Para determinar sua recompensa máxima, subtrair o débito líquido (2,20 x 100) da diferença nos preços de exercício (5 x 100). Neste exemplo, será 280 (500 220). Risco máximo. O máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 220. Examinamos o que poderia dar certo (ou errado) com esta estratégia: Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de 30 antes A data de validade. Se o estoque subjacente for inferior a 30 antes do vencimento, as duas pernas do spread (cada lado do spread, o lado da compra e o lado da venda, é chamado de perna) aumentarão de valor. Por exemplo, a colocação longa pode aumentar de 3,80 para 5,70, enquanto a posição curta pode subir de 1,60 para 2,10. Nota: Perto de expiração, como a opção de longa colocação vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de venda se amplia, mas nunca supera esse valor máximo de 5. Como fechar um comércio vencedor Antes da expiração, você pode fechar as duas pernas do comércio. No exemplo acima, se você inserir uma ordem limite, você recompra (comprar para fechar) o short put para 210 e vender (vender para fechar) o longo prazo para 570. Seu lucro é 140: Preço de venda de 360 ​​(570 Menos 210) menos 220 (seu pagamento original). Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, permanece acima do preço de 30 ações antes ou próximo da data de validade. Se o estoque subjacente permanecer acima de 30 antes da expiração, ambas as pernas da propagação diminuem o valor, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a longa colocação pode cair de 3,80 para 2,10, enquanto a queda curta pode cair de 1,60 para 1,20. Para evitar complicações, você pode querer fechar as pernas de um spread perdedor antes da data de validade, especialmente se você não acredita mais, o estoque funcionará conforme previsto. Se você esperar até o vencimento, poderá perder todo o investimento 220. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Você comprará de volta (compre para fechar) a ponta curta para 120 e venda (venda para fechar) a longa colocada para 210. Neste exemplo, sua perda é de 130: (210 120) 220 (seu pagamento inicial). Atribuição antecipada Embora seja improvável, há sempre uma chance de ser atribuído cedo (antes da expiração) na colocação curta. Se isso ocorrer, você pode querer exercer a longa colocação (mas você pode querer chamar a Fidelity para assistência). Outros fatores a considerar Os spreads de negociação podem envolver uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente suas negociações de opções. Isso pode ajudar se você aprender sobre a degradação do tempo e a volatilidade implícita. E como eles podem afetar suas decisões comerciais. Saiba mais A negociação de opções comporta um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas, clicando no texto do hiperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para ser aprovado para negociação de opções. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se apropriado, será fornecida mediante solicitação. Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções. As opiniões e opiniões expressas podem não refletir as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação para ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. As visualizações e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem St. Smithfield, RI 02917. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: Seu e-mail foi enviado. Estratégias de propagação de posto 1313 por John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, os novos comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalham podem fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, juntamos o seguinte tutorial de opções, o que esperamos encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas em trocas assumem a forma do que são conhecidos como outrights (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que as negociações complexas da indústria incluem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o complexo comércio conhecido como uma opção de propagação. Usar um spread de opção envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções propagadas podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de uma propagação seja bastante simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais os spreads das opções e quando devem ser utilizados. Você também aprenderá a avaliar o risco potencial (medido sob a forma de Grego - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é descendente, otimista ou neutro. Então, antes de entrar em um comércio, você acha que descobriu, continue lendo para saber como um spread pode se encaixar melhor na situação e na perspectiva do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos das opções e da terminologia das opções antes de aprofundar a análise, sugerimos que verifique o nosso tutorial sobre Opções básicas.